在今日的股市交易中，市場經(jīng)歷了一波探底回升的行情，三大主要指數(shù)的表現(xiàn)呈現(xiàn)出分化態(tài)勢，而大消費(fèi)類股票則集體展現(xiàn)出強(qiáng)勁走勢。滬深兩市的總成交額達(dá)到了2萬億元，相比前一個(gè)交易日增加了662億元。市場內(nèi)部，防御性板塊表現(xiàn)較為突出，多數(shù)個(gè)股呈現(xiàn)下跌趨勢，全市場下跌的個(gè)股數(shù)量超過了3000只。

從板塊角度看，大消費(fèi)板塊無疑是今日市場的亮點(diǎn)，食品飲料、零售等行業(yè)領(lǐng)漲。具體個(gè)股方面，莊園牧場、騎士乳業(yè)、一鳴食品、海南椰島、華聯(lián)股份、深賽格、友好集團(tuán)、重慶百貨等多只股票強(qiáng)勢漲停。這一波上漲的背后，是近日五部門聯(lián)合發(fā)布的《優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境三年行動(dòng)方案（2025-2027年）》，該方案旨在提升消費(fèi)供給質(zhì)量、優(yōu)化消費(fèi)秩序、提高消費(fèi)維權(quán)效率，預(yù)計(jì)將深刻影響未來的消費(fèi)市場。

申港證券對此表示，后續(xù)宏觀政策的增量空間可能主要集中在促消費(fèi)領(lǐng)域，食品飲料等子行業(yè)有望迎來需求改善。同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如社零和CPI也有望得到提振，從而帶動(dòng)消費(fèi)板塊投資情緒的回升。投資者可以關(guān)注白酒企業(yè)、業(yè)績韌性更強(qiáng)的龍頭公司，以及持續(xù)受益于渠道拓展和新品開發(fā)的休閑食品企業(yè)。

固態(tài)電池概念股也持續(xù)活躍，上海洗霸、光華科技、圣陽股份、華豐股份等個(gè)股漲停，多只個(gè)股漲幅超過10%。這一概念的走強(qiáng)，與中國電動(dòng)汽車百人大會(huì)上中國科學(xué)院院士歐陽明高的發(fā)言密切相關(guān)。歐陽明高預(yù)測，到2027年全固態(tài)電池將開始裝車，2030年有望實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)化應(yīng)用。光大證券研報(bào)認(rèn)為，市場低估了固態(tài)電池在人形機(jī)器人和低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域?qū)Π踩屠m(xù)航的支持作用，固態(tài)電解質(zhì)和硫化鋰的量產(chǎn)與降本將是下一階段的關(guān)鍵。

在證券板塊方面，尾盤時(shí)再度出現(xiàn)異動(dòng)拉升，中國銀河漲停并創(chuàng)下歷史新高，中金公司、西南證券、光大證券、中原證券、招商證券等跟隨上漲。這一波上漲受到市場傳聞的影響，活躍資金在中國銀河和中金公司之間展開預(yù)期博弈。然而，發(fā)動(dòng)券商板塊需要消耗大量成交額，在當(dāng)前市場核心熱點(diǎn)仍圍繞科技主線的背景下，證券股后續(xù)可能仍以局部個(gè)股機(jī)會(huì)為主。

個(gè)股層面，AI概念股內(nèi)部出現(xiàn)較大分化，云服務(wù)方向的部分人氣股跌幅居前，如深桑達(dá)A跌停，云賽智聯(lián)跌幅超過9%，拓維信息、浙大網(wǎng)新、銅牛信息、太極股份等同樣跌幅顯著。而一體機(jī)概念則逆勢上漲，云從科技、恒為科技、蘇州科達(dá)漲停。高標(biāo)龍頭之一的杭鋼股份尾盤上演“地天板”，全天成交額高達(dá)86億元。盡管AI概念股中出現(xiàn)一定的虧錢效應(yīng)，但高標(biāo)活口仍然存在，且板塊內(nèi)也有新的細(xì)分方向接力，因此在相對良性的輪動(dòng)結(jié)構(gòu)下，AI算力方向的低吸機(jī)會(huì)仍值得關(guān)注。

整體來看，今日市場雖然未能形成主升式的連續(xù)上漲結(jié)構(gòu)，但在分歧回踩時(shí)表現(xiàn)出較強(qiáng)的承接動(dòng)能，后續(xù)有望繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩向上的趨勢性行情。同時(shí)，盡管AI與機(jī)器人兩大核心主線方向遭遇分化，但恐慌性賣盤并未大規(guī)模涌現(xiàn)，且題材中仍有活口標(biāo)的存在，因此整體仍以技術(shù)性修正看待為宜。當(dāng)籌碼充分沉淀后，短線結(jié)束整理或仍具備再度沖高的動(dòng)能。

市場要聞方面，國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長邢翼騰指出，光伏制造業(yè)的內(nèi)卷式競爭問題仍未得到根本解決，國家能源局正配合相關(guān)部門研究制定和完善政策措施。同時(shí)，“十五五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃正在加快推進(jìn)，將研究促進(jìn)新能源集成發(fā)展的政策措施，以及光伏電站升級改造和退役管理辦法。

另外，工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年我國鋰電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長態(tài)勢，總產(chǎn)量達(dá)到1170吉瓦時(shí)，同比增長24%；光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)量也持續(xù)增長，多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。在出口方面，光伏電池、組件出口量也分別實(shí)現(xiàn)了顯著增長。