中金公司公告

記者 朱寧

10月26日，中金公司公告，收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》，證監(jiān)會擬對公司責(zé)令改正，給予警告，罰沒800萬元。同時，對該項(xiàng)目直接負(fù)責(zé)的兩名主管人員分別處以150萬元罰款。

需要指出的是，因涉嫌思爾芯IPO保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，9月25日，證監(jiān)會決定對中金公司立案，此番立案調(diào)查結(jié)果公布，距離中金公司被證監(jiān)會立案調(diào)查僅僅過去1個月。

存在虛增收入等違法違規(guī)事項(xiàng)

中金公司構(gòu)成違法行為

思爾芯欺詐發(fā)行案是新《證券法》實(shí)施以來，發(fā)行人在提交申報(bào)材料后、未獲注冊前，證監(jiān)會查辦的首例欺詐發(fā)行案件。

2021年8月24日，上交所受理思爾芯首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請。因思爾芯撤回發(fā)行上市申請，上交所于2022年7月27日決定終止審核。

證監(jiān)會隨后對其進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)該公司涉嫌存在虛增收入等違法違規(guī)事項(xiàng)。經(jīng)查，思爾芯在《招股說明書》中涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，2020年虛增營業(yè)收入合計(jì)1536.72萬元，占當(dāng)年度營業(yè)收入的11.55%，虛增利潤總額合計(jì)1246.17萬元，占當(dāng)年度利潤總額的118.48%。

對此，證監(jiān)會公告顯示，中金公司在為思爾芯科創(chuàng)板IPO提供保薦服務(wù)過程中未勤勉盡責(zé)，出具的《發(fā)行保薦書》等文件存在虛假記載。具體問題包括未審慎核查硬件設(shè)備生產(chǎn)情況、軟件銷售情況、客戶走訪程序執(zhí)行不到位、資金流水核查程序執(zhí)行不到位以及未審慎核查關(guān)聯(lián)方借款利息計(jì)提事項(xiàng)。

證監(jiān)會認(rèn)為，中金公司的行為違反了《證券法》的相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成違法行為。對于上述處罰，中金公司表示誠懇接受，并承諾將以案為鑒，強(qiáng)化全面整改，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，更好地服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。此次事件未觸及重大違法類強(qiáng)制退市情形，公司經(jīng)營情況正常。

需要指出的是截至10月26日，由中金公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)的在途IPO項(xiàng)目共16個。其中漢朔科技、華電新能已審核通過；漢桑科技、湖州銀行處于問詢階段；另外12個項(xiàng)目正在被中止審查。

此次處罰有較大參考價值

強(qiáng)調(diào)依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管原則

值得注意的是，由于思爾芯案是我國新《證券法》實(shí)施后，擬IPO企業(yè)撤否仍被判定為欺詐發(fā)行的第一案；去年下半年以來IPO撤否項(xiàng)目數(shù)量大增；今年3月15日發(fā)布的新版《現(xiàn)場檢查規(guī)定》新增要求，檢查組應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)圍繞檢查對象存在的相關(guān)問題對保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行延伸檢查。

多重因素疊加之下，使得思爾芯保薦機(jī)構(gòu)中金公司的處罰力度具有較大參考價值，成為行業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)。

從中金公司立案調(diào)查處罰結(jié)果來看，公司層面沒一罰三，合計(jì)800萬元；2個保代各罰150萬元。思爾芯案給券商及保代帶來的處罰共計(jì)1100萬元。與既有相關(guān)處罰案例來看，這一力度相對不大。

對此，中國城市專家智庫委員會常務(wù)副秘書長林先平認(rèn)為，從快從重體現(xiàn)了監(jiān)管部門對違法違規(guī)行為的零容忍態(tài)度，強(qiáng)調(diào)了依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、從重處罰的原則。這有助于維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)市場的健康發(fā)展。

林先平表示，此類處罰對公司和行業(yè)具有一定的積極影響。首先，它表明監(jiān)管部門對市場違規(guī)行為的打擊力度正在加強(qiáng)，這將有助于提高市場的透明度和規(guī)范性，減少市場中的欺詐和違規(guī)行為。

其次，對于涉嫌未勤勉盡責(zé)的中金公司來說，此次處罰可能會促使該公司加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量和合規(guī)水平，從而為公司的長期發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。對于整個IPO市場來說，此次處罰可能會提高市場參與者的合規(guī)意識和風(fēng)險意識，促進(jìn)市場的健康發(fā)展。