近期，基金行業(yè)在被動(dòng)投資領(lǐng)域掀起了一股新的變革浪潮，不僅局限于傳統(tǒng)的ETF產(chǎn)品，基金公司正積極探索指數(shù)投資的新路徑。

信達(dá)澳亞基金近期宣布了一項(xiàng)重要舉措，自2月21日起，其旗下的8只基金產(chǎn)品名稱發(fā)生了顯著變化。這些原本以主題類型命名的混合基金，如今被重新命名為“指數(shù)+”系列，例如信澳國企智選混合更名為“國企指數(shù)+混合信澳”，信澳核心智選混合則更名為“滬深300指數(shù)+混合信澳”。

新的命名規(guī)則遵循了一個(gè)清晰的三部分結(jié)構(gòu)：首先是“行業(yè)或主題”標(biāo)識(shí)，其次是“指數(shù)+”后綴，最后是“基金類型與公司名稱”。這種命名方式使得投資者能夠一目了然地了解產(chǎn)品的核心特征。盡管這些變更后的基金簡稱強(qiáng)調(diào)了指數(shù)增強(qiáng)屬性，但它們并不完全等同于現(xiàn)有的指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品。

信達(dá)澳亞基金表示，這是公司推出的“指數(shù)+”品牌，旨在將指數(shù)投資從傳統(tǒng)的被動(dòng)投資模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸鲃?dòng)護(hù)航”的新模式。該模式保留了指數(shù)投資的清晰脈絡(luò)，同時(shí)賦予了基金經(jīng)理更大的動(dòng)態(tài)優(yōu)化空間。這一創(chuàng)新被視為繼傳統(tǒng)主動(dòng)管理和被動(dòng)投資之后的投資策略升級(jí)，旨在打破指數(shù)產(chǎn)品同質(zhì)化競爭的僵局。

通過更名來更直觀地展示產(chǎn)品定位，并幫助投資者更清晰地了解投資標(biāo)的，已成為基金行業(yè)的一種新趨勢。此前，易方達(dá)基金已經(jīng)對其旗下的25只ETF產(chǎn)品進(jìn)行了更名，加入了“易方達(dá)”的后綴。匯添富、廣發(fā)等多家基金公司也曾有過類似的更名行動(dòng)。

信達(dá)澳亞基金的此次更名涉及8只產(chǎn)品，均采用了“指數(shù)+”的命名方式。具體來說，信澳國企紅利智選混合更名為“紅利指數(shù)+混合信澳”，信澳星煜智選混合則更名為“2000指數(shù)+混合信澳”，以此類推。這些產(chǎn)品不再受所跟蹤指數(shù)的成分股權(quán)重限制，而是在更大的股票池中精選個(gè)股，以期獲取更高的超額收益。

在風(fēng)險(xiǎn)控制上，信澳“指數(shù)+”產(chǎn)品也展現(xiàn)出了更高的靈活性。傳統(tǒng)的ETF產(chǎn)品完全暴露于市場風(fēng)險(xiǎn)之中，而指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品只能部分對沖風(fēng)險(xiǎn)敞口。相比之下，信澳“指數(shù)+”產(chǎn)品可以在必要時(shí)進(jìn)行更加靈活的倉位管理，進(jìn)一步優(yōu)化組合的風(fēng)險(xiǎn)收益比。

為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，信達(dá)澳亞基金的量化團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)“指數(shù)+”產(chǎn)品的投資管理。他們綜合運(yùn)用多種量化策略來為不同的“指數(shù)+”產(chǎn)品服務(wù)，并引入了HAI量化策略。該策略結(jié)合了主動(dòng)投資分析模型與人工智能算法，旨在將主動(dòng)研究的投資邏輯和思考框架用數(shù)據(jù)和計(jì)算機(jī)語言進(jìn)行建模和驗(yàn)證，從而追求投資邏輯的機(jī)器表達(dá)。

信達(dá)澳亞基金還即將推出全市場首只對標(biāo)中證A500的“指數(shù)+”產(chǎn)品——信澳星瑞智選混合型證券投資基金。該產(chǎn)品將緊密跟蹤中證A500指數(shù)，采用HAI量化策略，并運(yùn)用多策略搭配，以提升投資決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，從而為投資者創(chuàng)造更佳的收益。

隨著基金產(chǎn)品數(shù)量的不斷增加，如何在同質(zhì)化的產(chǎn)品中脫穎而出，成為基金公司面臨的一大挑戰(zhàn)。一些大型基金公司選擇通過調(diào)整ETF簡稱來提升投資者的篩選和決策效率，而中小基金公司則更需要尋找差異化的競爭策略。信達(dá)澳亞基金的“指數(shù)+”品牌正是其在指數(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域的一次重要嘗試。