隨著金融市場(chǎng)的波動(dòng)與調(diào)整，年內(nèi)新基金的成立情況備受矚目。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月末，今年新成立的基金數(shù)量已達(dá)到1016只，總發(fā)行規(guī)模艱難地跨越了萬(wàn)億元大關(guān)，具體數(shù)字為10323.67億份，平均每只基金的發(fā)行規(guī)模為10.61億份。

盡管固收類(lèi)基金仍然是新發(fā)基金規(guī)模的主要貢獻(xiàn)力量，年內(nèi)發(fā)行份額高達(dá)7220.67億份，占比超過(guò)三分之二，但市場(chǎng)風(fēng)向在9月底后悄然變化。權(quán)益基金，尤其是被動(dòng)權(quán)益基金，開(kāi)始受到投資者的熱烈追捧。特別是跟蹤中證A500指數(shù)的被動(dòng)型產(chǎn)品，近期表現(xiàn)尤為搶眼，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

從有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)的角度看，今年共有90只新基金的有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)超過(guò)了1萬(wàn)戶，其中權(quán)益類(lèi)被動(dòng)型基金占據(jù)了63席。有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)超過(guò)10萬(wàn)戶的新基金，均為中證A500聯(lián)接基金，顯示出投資者對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品的濃厚興趣。

隨著權(quán)益市場(chǎng)的回暖，不少基金公司也開(kāi)始調(diào)整戰(zhàn)略，將重心轉(zhuǎn)向這一領(lǐng)域。從即將發(fā)行的新基金來(lái)看，12月底前將有34只產(chǎn)品進(jìn)入發(fā)行期，其中權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品達(dá)到18只，占比超過(guò)一半。在這18只產(chǎn)品中，被動(dòng)產(chǎn)品占據(jù)15席，主動(dòng)產(chǎn)品僅有3席，進(jìn)一步凸顯了市場(chǎng)對(duì)被動(dòng)權(quán)益基金的青睞。

債基整體發(fā)行規(guī)模雖然仍然居前，但11月指數(shù)基金的表現(xiàn)尤為突出。從月份來(lái)看，今年3月至6月以及11月，新成立基金的單月總份額均超過(guò)千億份。其中，6月的新發(fā)份額最高，達(dá)到1751.70億份，固收基金占據(jù)主導(dǎo)地位。然而，到了11月，權(quán)益類(lèi)被動(dòng)型基金則明顯占據(jù)上風(fēng)，相關(guān)規(guī)模顯著增長(zhǎng)，這與中證A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品的陸續(xù)成立密不可分。

央企和紅利主題指數(shù)產(chǎn)品也為市場(chǎng)貢獻(xiàn)了不少增量規(guī)模。例如，11月25日成立的全市場(chǎng)首只央企ESG主題ETF——融通中證誠(chéng)通央企ESGETF，首發(fā)募集規(guī)模為8.76億元。在此之前，全市場(chǎng)ESG主題ETF產(chǎn)品僅有9只，規(guī)模也僅有6.32億元。同時(shí)，多只紅利主題指數(shù)基金的發(fā)行總規(guī)模也超過(guò)了15億元。

在成立規(guī)模較大的新基金中，固收類(lèi)基金占據(jù)了主導(dǎo)地位。今年以來(lái)，共有28只產(chǎn)品成立規(guī)模接近或超過(guò)80億元，其中25只為固收類(lèi)基金。然而，11月份成立的兩只聯(lián)接基金——廣發(fā)中證A500和易方達(dá)中證A500聯(lián)接，也達(dá)到了這一規(guī)模，顯示出權(quán)益類(lèi)基金的強(qiáng)勁勢(shì)頭。

在有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)方面，中證A500聯(lián)接基金同樣表現(xiàn)出色。易方達(dá)中證A500聯(lián)接以16.45萬(wàn)戶的有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)位居首位，其后為嘉實(shí)中證A500聯(lián)接、富國(guó)中證A500聯(lián)接等，有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)均在10萬(wàn)戶以上。整體來(lái)看，今年共有90只新基金的有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)超過(guò)1萬(wàn)戶，其中63只為權(quán)益類(lèi)被動(dòng)型基金。

隨著權(quán)益市場(chǎng)的逐漸升溫，不少基金公司將戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向該領(lǐng)域。從即將發(fā)行的新基金來(lái)看，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品占比超過(guò)一半，且多為被動(dòng)型基金。這反映出市場(chǎng)對(duì)被動(dòng)權(quán)益基金的強(qiáng)烈需求，也預(yù)示著未來(lái)權(quán)益市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)更多增量資金。

值得注意的是，盡管權(quán)益市場(chǎng)迎來(lái)不少增量資金，但明星基金經(jīng)理發(fā)行新產(chǎn)品的意愿并不高。當(dāng)前，不少明星基金經(jīng)理還在努力修復(fù)產(chǎn)品凈值，因此在新發(fā)基金中并未出現(xiàn)明星基金掌舵的情況。不過(guò)，隨著市場(chǎng)的進(jìn)一步回暖，未來(lái)或許會(huì)有更多明星基金經(jīng)理加入新發(fā)基金的行列。

REITs發(fā)行也將進(jìn)入一個(gè)小高潮。從11月末至12月初，將有多只公募REITs發(fā)行，為市場(chǎng)提供更多的投資選擇。同時(shí)，還有多只固收類(lèi)基金和FOF基金將陸續(xù)發(fā)行，為投資者提供更多的資產(chǎn)配置選項(xiàng)。