隨著2024年年度業(yè)績預告的密集發(fā)布，A股市場半導體板塊傳來捷報，多家公司業(yè)績亮眼。據(jù)統(tǒng)計，截至目前，已有110家半導體企業(yè)按照申萬二級行業(yè)分類披露了2024年的業(yè)績預告，其中61家公司預喜，業(yè)績表現(xiàn)超出市場預期。

在這些業(yè)績突出的半導體企業(yè)中，思特威憑借其高達28倍的歸母凈利潤增速，一舉奪得了“預增王”的稱號。該公司預計2024年全年將實現(xiàn)歸母凈利潤在3.71億元至4.17億元之間。思特威專注于CIS芯片（CMOS圖像傳感器）的研發(fā)與生產(chǎn)，產(chǎn)品廣泛應用于安防監(jiān)控、智能手機、汽車電子等多個領域。隨著AI技術的不斷落地，視覺應用場景日益豐富，為CIS芯片的需求增長注入了新的動力。

除了思特威之外，還有多家半導體企業(yè)在AI的助力下實現(xiàn)了業(yè)績的快速增長。例如，恒玄科技預計2024年全年歸母凈利潤將達到4.5億元至4.7億元，同比增長幅度高達264%至280.18%。該公司表示，將抓住端側(cè)AI發(fā)展的新機遇，持續(xù)推出更具競爭力的芯片產(chǎn)品，以拓展智能可穿戴和智能家居市場。

同樣受益于AI技術發(fā)展的還有瑞芯微，該公司預計2024年全年歸母凈利潤將在5.5億元至6.3億元之間，同比增長307.75%至367.06%。瑞芯微專注于AIoT芯片的研發(fā)，隨著全球電子市場需求的復蘇以及AI技術的快速發(fā)展，公司各業(yè)務板塊均實現(xiàn)了全面增長。

在算力需求方面，盡管寒武紀仍未擺脫全年虧損的局面，但其在2024年第四季度首次實現(xiàn)了單季度盈利。寒武紀作為AI算力領域的龍頭企業(yè)，積極助力人工智能應用的落地，使得報告期內(nèi)收入規(guī)模實現(xiàn)了顯著增長。

海光信息也預計其2024年全年歸母凈利潤將達到18.1億元至20.1億元之間，同比增長43.29%至59.12%。在AIGC時代背景下，海光信息的DCU產(chǎn)品快速迭代發(fā)展，以高算力、高并行處理能力以及良好的軟件生態(tài)支持了算力基礎設施、商業(yè)計算等AI行業(yè)應用，進一步推動了公司業(yè)績的快速增長。

瀾起科技作為運力芯片的代表企業(yè)，預計其2024年全年歸母凈利潤將達到13.78億元至14.38億元之間，同比增長205.62%至218.93%。瀾起科技在業(yè)績預告中表示，受益于AI產(chǎn)業(yè)趨勢的推動，公司三款高性能運力芯片新產(chǎn)品開始規(guī)模出貨，為公司貢獻了新的業(yè)績增長點。

值得注意的是，雖然近期DeepSeek大模型的橫空出世給英偉達等先進人工智能芯片相關公司的股價帶來了一定的壓力，但市場普遍認為，這并不會削弱AI應用的普及程度。相反，隨著DeepSeek模型推理成本的降低，AI應用將更加普及，國內(nèi)AI應用將依托豐富的生態(tài)和成熟的流量加速在各領域的落地。

開源證券的研報指出，DeepSeek有望引領模型往開源方向發(fā)展，強大的推理能力或助力其在各領域應用加速落地。而國金證券則展望，AI應用將持續(xù)驅(qū)動半導體周期上行，生成式AI催生的應用有望成為AI浪潮的主流，帶動對芯片的需求增長，從而推動整個半導體市場規(guī)模的持續(xù)擴大。

從投資層面來看，應用端AI革新人機交互，以語音交互為核心的AI端側(cè)應用正處在大規(guī)模商業(yè)化的臨界點。國內(nèi)半導體企業(yè)將在AI端側(cè)創(chuàng)新中實現(xiàn)更高的市場參與度，有望在未來幾年內(nèi)迎來估值擴張的大年。