近日，中國資本市場迎來了一則重要消息，旨在推動中長期資金入市并促進(jìn)資本市場的高質(zhì)量發(fā)展。中國證監(jiān)會主席吳清在一場新聞發(fā)布會上透露，未來三年內(nèi)，公募基金持有A股流通市值的目標(biāo)設(shè)定為每年至少增長10%。這一硬性指標(biāo)不僅預(yù)示著公募基金在A股市場的影響力將顯著提升，同時也為公募基金公司帶來了新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

吳清在會上強(qiáng)調(diào)，公募基金作為資本市場的重要機(jī)構(gòu)投資者，通過專業(yè)的投資服務(wù)，幫助投資者分享上市企業(yè)的成長紅利。然而，近年來受股市波動等復(fù)雜因素影響，部分權(quán)益類基金出現(xiàn)虧損，暴露出經(jīng)營理念偏差、公司治理缺陷及投資行為短期化等問題。為此，中國證監(jiān)會已初步形成了改革方案，旨在穩(wěn)步推進(jìn)公募基金的改革。

改革舉措包括完善基金公司的治理和定位，加強(qiáng)黨對基金行業(yè)的全面領(lǐng)導(dǎo)，推動基金公司股東會、董事會、經(jīng)營層勤勉盡責(zé)，并牢固樹立以投資者為本的經(jīng)營理念。同時，還將系統(tǒng)改革行業(yè)考核評價體系，全面加強(qiáng)長周期業(yè)績考核，進(jìn)一步健全激勵約束機(jī)制和薪酬管理制度，強(qiáng)化基金公司、高管、基金經(jīng)理與投資者利益的綁定。

為了吸引更多中長期資金入市，公募基金的綜合費(fèi)率也將進(jìn)一步降低。吳清透露，自2025年起，基金銷售費(fèi)率將進(jìn)一步下調(diào)，預(yù)計每年可為投資者節(jié)約約450億元的費(fèi)用。這一舉措被視為“真金白銀”地讓利給基金持有人，有望直接減輕投資者的負(fù)擔(dān)。

在公募基金的改革方向上，吳清提出了四點具體計劃。首先，將推出更多適配投資者需求的產(chǎn)品，加大中低波動型產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，并實現(xiàn)浮動費(fèi)率產(chǎn)品試點轉(zhuǎn)常規(guī)。其次，將加快推進(jìn)指數(shù)化投資的發(fā)展，制定促進(jìn)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展的行動方案，并實施股票ETF產(chǎn)品的快速注冊機(jī)制，便利各類中長期資金投資市場。

吳清還表示，將強(qiáng)化監(jiān)管分類評價引導(dǎo)，提高權(quán)益類基金規(guī)模占比和長期業(yè)績等指標(biāo)在監(jiān)管分類評價中的權(quán)重，引導(dǎo)基金公司將每年利潤的一定比例自購旗下的權(quán)益類基金。這一舉措被視為對基金公司投資決策的一種約束和激勵，有助于提升投資者對基金公司的信任度和忠誠度。

同時，為了督促提升核心投研能力，中國證監(jiān)會將建立基金公司投研能力評價制度，引導(dǎo)基金公司強(qiáng)化投研核心能力建設(shè)，切實提高大類資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理能力。業(yè)內(nèi)專家指出，這將有助于公募基金公司不斷提升自身的投資能力和風(fēng)險管理水平，以吸引更多的投資者。

據(jù)中國銀河證券基金研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2024年三季度末，公募基金持有A股市值已達(dá)到6.17萬億元。若按照未來三年每年至少增長10%的目標(biāo)計算，預(yù)計2027年三季度末，公募基金持有A股流通市值將增長至8.21萬億元。這一增長目標(biāo)不僅將為A股市場帶來增量資金，還將有助于增強(qiáng)市場的穩(wěn)定性，促進(jìn)A股市場的長期健康發(fā)展。