數(shù)據(jù)顯示，2024年10月，銀行整存整取存款3個(gè)月期平均利率為1.268%，6個(gè)月期平均利率為1.471%，1年期平均利率為1.588%，2年期平均利率為1.701%，3年期平均利率為2.061%，5年期平均利率為2.027%。

和上個(gè)月相比，各期限平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超過(guò)21BP，3年期下跌最多，為25.4BP，5年期下跌23.6BP。

10月21日，1年期和5年期LPR利率均下調(diào)25基點(diǎn)，這也是今年以來(lái)LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。監(jiān)管層引導(dǎo)利率下行，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等融資成本下降，存款利率呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。

10月LPR調(diào)整之后，中小銀行利率迅速跟進(jìn)國(guó)有大行下調(diào)。當(dāng)前，國(guó)有大行存款利率各期限已經(jīng)全面進(jìn)入“1”字頭時(shí)代，國(guó)有股份行的只有3年和5年定期存款利率還在“2”以上，中小銀行中短期利率也已進(jìn)入“1”字頭時(shí)代。

高息大額存單依然緊俏

根據(jù)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，2024年10月，發(fā)行的大額存單3個(gè)月期平均利率為1.524%，6個(gè)月期平均利率為1.71%，1年期平均利率為1.857%，2年期平均利率為2.023%，3年期平均利率為2.399%，5年期平均利率為2.51%。

和上個(gè)月相比，大額存單各期限平均利率基本都下跌，3個(gè)月跌幅為7.15BP，6個(gè)月跌幅為8.6BP，1年跌幅為2.42BP，2年期跌幅為4.92BP，3年期跌幅為2.82BP。

隨著銀行迎來(lái)新一輪存款掛牌利率“降息潮”，作為“攬儲(chǔ)利器”的銀行大額存單利率也漸次下行至“1”字頭。值得注意的是，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平，從市場(chǎng)整體利率走勢(shì)來(lái)看，我們預(yù)計(jì)存大額存單利率或進(jìn)一步下行。

結(jié)構(gòu)性存款也處于下滑狀態(tài)

根據(jù)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，2024年10月，人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為92天，較上個(gè)月增長(zhǎng)1天，較去年同期縮短38天，近一年期限呈縮短趨勢(shì)；平均預(yù)期中間收益率為1.99%，環(huán)比下降11BP；平均預(yù)期最高收益率為2.37%，環(huán)比下降5BP。在存款利率普遍下調(diào)下，結(jié)構(gòu)性存款平均利率也處于下滑狀態(tài)。

從不同掛鉤標(biāo)的來(lái)看，2024年10月，掛鉤匯率的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.19%，環(huán)比上漲1BP，平均預(yù)期最高收益率為2.34%，環(huán)比下跌10BP；掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為1.89%，環(huán)比下跌15BP，平均預(yù)期最高收益率為2.15%，環(huán)比下跌13BP；掛鉤指數(shù)、基金、股票的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.52%，環(huán)比下跌14BP，平均預(yù)期最高收益率為4.71%，環(huán)比上漲80BP。

大額存單利率進(jìn)入“1”字頭

10月21日，1年期和5年期LPR利率均下調(diào)25基點(diǎn)，這也是今年以來(lái)LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。監(jiān)管層引導(dǎo)利率下行，各類存款產(chǎn)品利率跟隨下行繼續(xù)下滑，大額存單利率等特定的高息存款產(chǎn)品利率也受到?jīng)_擊，大額存單利率進(jìn)入“1”字頭。

隨著存款利率的普遍下調(diào)，大額存單、特色存款產(chǎn)品的利率優(yōu)勢(shì)也在逐漸減弱，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平。

記者 朱珠 董天剛