近日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布了一項(xiàng)重要倡議，旨在優(yōu)化存款服務(wù)協(xié)議中的利率調(diào)整機(jī)制。這項(xiàng)名為《關(guān)于在存款服務(wù)協(xié)議中引入“利率調(diào)整兜底條款”的自律倡議》的文件，要求銀行與客戶簽訂的存款協(xié)議必須包含一項(xiàng)特殊條款，確保在協(xié)議有效期內(nèi)，任何銀行存款掛牌利率或內(nèi)部授權(quán)上限的調(diào)整，都能及時(shí)反映在實(shí)際存款業(yè)務(wù)中。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，此舉的主要目的是規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，確保利率政策的順暢傳導(dǎo)，進(jìn)而推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本的穩(wěn)中有降。這一改革措施并非針對(duì)普通民眾，而是針對(duì)少數(shù)大型企業(yè)和機(jī)構(gòu)，他們的存款服務(wù)協(xié)議往往包含更為復(fù)雜的利率條款。

對(duì)于普通民眾而言，這一倡議并不會(huì)影響他們的定期存款利率。根據(jù)倡議內(nèi)容，已存入銀行的定期存款，無(wú)論期限是三年還是五年，都將按照存入時(shí)的利率執(zhí)行至到期。新增存款則按照當(dāng)時(shí)的利率執(zhí)行，這一規(guī)定并非新設(shè)，而是對(duì)已有政策的進(jìn)一步規(guī)范執(zhí)行。

對(duì)于大型企業(yè)和機(jī)構(gòu)等對(duì)公客戶，情況則有所不同。這些客戶在與銀行簽訂存款服務(wù)協(xié)議時(shí)，往往會(huì)約定一個(gè)長(zhǎng)期的利率框架。在協(xié)議有效期內(nèi)，他們可以隨時(shí)存入新資金，并按照協(xié)議中約定的利率執(zhí)行。這種做法實(shí)際上鎖定了未來(lái)一定時(shí)間的利率，使得利率風(fēng)險(xiǎn)主要由銀行承擔(dān)。然而，這并不符合國(guó)際慣例，也阻礙了利率政策的靈活調(diào)整。

為了解決這一問(wèn)題，倡議要求銀行和機(jī)構(gòu)在平等協(xié)商的基礎(chǔ)上，在存款服務(wù)協(xié)議中加入“利率調(diào)整兜底條款”。當(dāng)銀行調(diào)整存款利率時(shí)，對(duì)公客戶可以選擇接受調(diào)整后的利率或提前終止協(xié)議。這一條款的引入，使得合同雙方更加平等，也降低了銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。

舉例來(lái)說(shuō)，如果一家企業(yè)和銀行在五年前簽訂了一份存款服務(wù)協(xié)議，約定五年內(nèi)一年期利率都按1.75%執(zhí)行，而現(xiàn)在一年期利率已經(jīng)降到了1.1%，那么銀行就無(wú)法繼續(xù)執(zhí)行該協(xié)議。如果要執(zhí)行，就必須突破內(nèi)部授權(quán)上限，通過(guò)額外補(bǔ)貼利息的方式，這顯然是違規(guī)的。而“利率調(diào)整兜底條款”的引入，則杜絕了這種情況的發(fā)生。

業(yè)內(nèi)人士還指出，“利率調(diào)整兜底條款”的引入，對(duì)銀行和客戶雙方都有積極意義。對(duì)銀行而言，這有助于管理自身利率風(fēng)險(xiǎn)，降低負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差，保障持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。對(duì)客戶而言，則能促使其將閑置資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，避免資金在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，提高資金使用效率。

從宏觀調(diào)控的角度來(lái)看，這一倡議也有助于疏通利率傳導(dǎo)的堵點(diǎn)，使市場(chǎng)化的利率更加靈活可調(diào)。這將有助于推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本的穩(wěn)中有降，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更加有力的金融支持。