近日，國內證券行業(yè)兩大巨頭國泰君安與海通證券的合并重組事宜取得了新的實質性進展。

在12月30日晚間，兩家公司同時發(fā)布了針對上交所問詢函的詳細回復，這份回復全面解答了市場關心的多個關鍵問題，包括合并重組的交易目的、整合管控計劃、交易定價依據(jù)、投資者權益保護措施，以及配套募集資金的具體安排等。回復中還披露了大量關于此次合并的關鍵細節(jié)。

值得注意的是，從12月26日接收到上交所的問詢函，到正式披露回復，兩家公司僅用了短短四天時間，體現(xiàn)了其高效的工作節(jié)奏。

在回復中，國泰君安和海通證券及其相關中介機構還對上交所提出的建議進行了全面采納，對合并報告書草案進行了多次修訂和完善。修訂內容涵蓋了雙方債務的詳細處理情況、交易可能導致每股收益攤薄的風險提示、被合并方的債權債務轉移情況等，使報告書更加詳實和透明。

兩家公司表示，合并后將迅速推進業(yè)務整合，確保盡快完成營運整合過渡。同時，他們還將根據(jù)監(jiān)管要求，有序推進包括子公司在內的各類牌照整合、業(yè)務劃分等工作，以實現(xiàn)業(yè)務和客戶的整體遷移合并。目前，雙方已建立了工作機制，正在加快推進業(yè)務、客戶與員工的銜接安置。

在合并后的公司運營方面，新公司將承繼兩家公司的全部業(yè)務資質和資格，承接雙方現(xiàn)有業(yè)務，并整合優(yōu)化零售、機構、企業(yè)客戶服務體系。同時，新公司還將加快營運、系統(tǒng)、財務與合規(guī)風控的融合，分步分批實現(xiàn)客戶、業(yè)務、系統(tǒng)等的平行遷移及整合統(tǒng)一，以構建統(tǒng)一管控、垂直管理、分級授權的集團化合規(guī)風控管理體系。

針對市場關注的海通證券金融資產(chǎn)計提減值準備問題，兩家公司也在回復中進行了詳細解答。公告顯示，截至2024年9月末，海通證券的金融資產(chǎn)估值整體合理，相關資產(chǎn)減值計提比例也在合理區(qū)間內。海通證券已經(jīng)按照相關規(guī)定對金融資產(chǎn)進行了合理估值和減值計提，充分暴露了相關存量風險。

合并后的新公司將繼續(xù)強化存量風險的處置力度，以并表管理為抓手，構建垂直一體的全面風險管理體系，提升風險預判預警和應對能力。同時，新公司還將深化風險數(shù)據(jù)治理，建設統(tǒng)一的風險數(shù)據(jù)集市，嚴防增量風險的發(fā)生。

根據(jù)修訂后的合并報告書草案，合并后的公司在歸母凈資產(chǎn)和凈資本方面均將位居行業(yè)第一。同時，其經(jīng)營業(yè)績也將大幅躍升，營業(yè)收入和歸母凈利潤均有望位居行業(yè)前列。這標志著兩家公司在合并后將形成更強的綜合實力，進一步鞏固其市場地位。

國泰君安和海通證券均表示，此次合并是在加快建設金融強國、服務增強上海國際金融中心競爭力和影響力的背景下進行的。合并后的新公司將持續(xù)強化服務的專業(yè)性、業(yè)務的協(xié)同性、戰(zhàn)略的敏捷性，努力提升核心競爭力，以實現(xiàn)綜合實力全面領先。