在剛剛過(guò)去的春節(jié)假期，國(guó)產(chǎn)AI大模型DeepSeek憑借其“低成本、高性能”的技術(shù)革新，在資本市場(chǎng)掀起了一場(chǎng)不小的波瀾。各大券商紛紛加班加點(diǎn)，通過(guò)電話會(huì)議的形式密集研討，基金經(jīng)理們也緊鑼密鼓地研究著由此帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

自DeepSeek的技術(shù)突破被公布以來(lái)，其熱度便持續(xù)不減。即便在A股休市期間，港股市場(chǎng)上的金山云、中芯國(guó)際、第四范式等AI板塊個(gè)股也率先爆發(fā)，表現(xiàn)搶眼。而到了2月5日，A股迎來(lái)蛇年首個(gè)交易日，AI板塊的熱度更是達(dá)到了新的高度。云服務(wù)、計(jì)算機(jī)軟件、互聯(lián)網(wǎng)媒體等板塊集體走強(qiáng)，相關(guān)ETF也隨之大漲。

具體來(lái)看，萬(wàn)家中證軟件服務(wù)ETF在收盤時(shí)上漲了9.83%，一度逼近漲停；而易方達(dá)中證軟件服務(wù)ETF、華夏中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF、嘉實(shí)中證軟件服務(wù)ETF等多只基金的漲幅也超過(guò)了8%。多只大數(shù)據(jù)、游戲等相關(guān)ETF的漲幅也均超過(guò)了6%。這一系列的漲幅，無(wú)疑彰顯了市場(chǎng)對(duì)AI板塊的強(qiáng)烈看好。

DeepSeek的最新模型不僅轟動(dòng)了全球科技市場(chǎng)，更使得AI再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)投資主題。據(jù)某公募研究員表示，DeepSeek顯著降低了AI大模型的訓(xùn)練和推理成本，有望重構(gòu)全球AI的行業(yè)格局，并推動(dòng)AI算力競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步升級(jí)。對(duì)于投資機(jī)構(gòu)而言，如何敏銳地捕捉到這一波投資機(jī)會(huì)，無(wú)疑成為了一場(chǎng)新的競(jìng)賽。

在春節(jié)假期期間，多家券商圍繞DeepSeek的技術(shù)突破召開(kāi)了多場(chǎng)路演電話會(huì)議，并發(fā)布了相關(guān)的研究報(bào)告。其中，華泰證券在除夕當(dāng)晚便率先舉行了關(guān)于DeepSeek大模型拆解的電話會(huì)，吸引了數(shù)千次的瀏覽量，被業(yè)內(nèi)戲稱為“AI界的春晚”。中信證券、中金公司、銀河證券等也從多個(gè)角度對(duì)AI未來(lái)的發(fā)展進(jìn)行了深入的分析和探討。據(jù)公開(kāi)信息統(tǒng)計(jì)，至2月4日，券商共舉辦了60余場(chǎng)相關(guān)的路演活動(dòng)。

與此同時(shí)，不少公募基金經(jīng)理也緊繃著神經(jīng)，春節(jié)假期尚未結(jié)束便已投入到工作中。德邦基金基金經(jīng)理雷濤表示：“春節(jié)假期，我學(xué)得最多的就是DeepSeek，并在不少場(chǎng)景中體驗(yàn)了其效果。我花了大量時(shí)間研究這個(gè)產(chǎn)品背后的機(jī)理以及可能帶來(lái)的影響。我相信，它的火爆將在短期內(nèi)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生較大的沖擊?！?/p>

從公募基金2024年四季報(bào)來(lái)看，不少基金經(jīng)理早已布局AI板塊。例如，萬(wàn)家基金莫海波旗下的多只基金在去年四季度大幅增持了金山辦公，使其成為了其第四大重倉(cāng)股，持倉(cāng)總市值達(dá)到了10.9億元。大成基金王帥管理的大成互聯(lián)網(wǎng)思維混合、中歐基金周蔚文和馮爐丹共同掌管的中歐新藍(lán)籌混合等也在去年四季度大幅加倉(cāng)了金山辦公。而北交所上市公司并行科技在2月5日斬獲30%幅度漲停，該公司是一家超算云服務(wù)和算力運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商，也早已被同泰開(kāi)泰混合和泰康北交所精選兩年定開(kāi)混合兩只基金納入前十大重倉(cāng)股之中。