記者朱寧

在金融市場(chǎng)的暗流涌動(dòng)中，總有一些人妄圖通過(guò)非法手段操縱股價(jià)，實(shí)現(xiàn)一夜暴富的美夢(mèng)。

證監(jiān)會(huì)最新公布的行政處罰書顯示，“85后”牛散劉洪濤和“90后”牛散婁閣控制6個(gè)證券賬戶交易操縱新三板股票“騰茂科技”，并利用不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者交易“騰茂科技”。

二人被罰沒3.3億元

一人被終身禁入證券市場(chǎng)

證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2023年6月19日至9月28日期間，劉洪濤和婁閣實(shí)際控制六個(gè)證券賬戶交易騰茂科技。

在此期間，二人通過(guò)這些賬戶累計(jì)買入536.63萬(wàn)股，隨后賣出大部分股票，最終持有余股702股，扣除稅費(fèi)后盈利8367.49萬(wàn)元。他們還通過(guò)在其實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響騰茂科技的股票價(jià)格和交易量，并利用不確定的重大信息誘導(dǎo)投資者交易該股票。

證監(jiān)會(huì)指出，劉洪濤和婁閣操縱騰茂科技的過(guò)程分為三個(gè)階段。首先是建倉(cāng)階段，2023年6月19日，賬戶組通過(guò)大宗交易單向買入500萬(wàn)股，持倉(cāng)量占流通股本比例從0上升至11.75%。其次是拉升股價(jià)階段，6月29日至7月3日，賬戶組通過(guò)高價(jià)相關(guān)交易將股價(jià)從11.97元拉抬至25.8元，漲幅高達(dá)115.54%，而同期三板成指僅上漲0.13%。最后是出貨階段，7月4日至9月28日，賬戶組累計(jì)賣出金額達(dá)1.22億元，其中7月4日至7月31日為集中賣出期，賣出價(jià)格接近22.8元/股，累計(jì)賣出金額1.21億元。

從分工來(lái)說(shuō)，劉洪濤與婁閣合作，婁閣主要負(fù)責(zé)協(xié)助尋找有出售股票需求的新三板掛牌公司，選定股票后兩人共同出資買入目標(biāo)股票，短期內(nèi)將股票價(jià)格拉升至預(yù)定賣出價(jià)格。劉洪濤再利用不確定的信息誘導(dǎo)其他投資者買入股票，之后按出資比例分配收益。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，劉洪濤是操縱行為的主要發(fā)起者和決策者，承擔(dān)主要責(zé)任；婁閣是實(shí)施者，承擔(dān)次要責(zé)任。根據(jù)其違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和社會(huì)危害程度，證監(jiān)會(huì)責(zé)令二人依法處理非法持有的騰茂科技股票，沒收違法所得8367.49萬(wàn)元，其中劉洪濤承擔(dān)8047.89萬(wàn)元，婁閣承擔(dān)319.60萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)對(duì)二人處以2.51億元罰款，劉洪濤承擔(dān)2.41億元，婁閣承擔(dān)958.81萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)還對(duì)劉洪濤采取了終身證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)婁閣采取了10年證券市場(chǎng)禁入措施。

不以獲利與否論處

證監(jiān)會(huì)均進(jìn)行從嚴(yán)處罰

實(shí)際上，85后、90后“牛散”操縱股價(jià)案例并不是個(gè)例。

今年七月，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布一則行政處罰決定書，揭露一個(gè)由80后90后組成的團(tuán)隊(duì)，動(dòng)用45個(gè)證券賬戶操縱愛仕達(dá)、東易日盛兩只股票，獲利近2000萬(wàn)元。最終，該團(tuán)隊(duì)8人被證監(jiān)會(huì)罰沒近4000萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)表示，上述違法事實(shí)，有證券賬戶資料、銀行流水、證券交易所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、交易終端信息、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄或情況說(shuō)明等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)鄭永添等8人合謀操縱市場(chǎng)的違法行為，沒收違法所得1946萬(wàn)元。其中，鄭永添承擔(dān)約914萬(wàn)元。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還對(duì)該團(tuán)隊(duì)處以1946萬(wàn)元的罰款。

證監(jiān)會(huì)近日公布的一份關(guān)于操縱股價(jià)的罰單稱，姜某、陳某、謝某控制使用賬戶組，通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣和在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易等手段，影響“新華錦”交易價(jià)格和交易量，操縱證券市場(chǎng)。

雖然累計(jì)虧損超7000萬(wàn)元，但構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)行為。依據(jù)有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)姜某處以120萬(wàn)元的罰款，對(duì)陳某處以120萬(wàn)元的罰款，對(duì)謝某處以60萬(wàn)元的罰款。

違法成本增加

有利于中國(guó)資本市場(chǎng)良好發(fā)展

“本次處罰的金額之巨大確實(shí)引發(fā)市場(chǎng)的廣泛關(guān)注和討論?！庇兴侥蓟鸹鸾?jīng)理對(duì)記者表示，從處罰的力度來(lái)說(shuō)，可以感受到證監(jiān)會(huì)對(duì)于違法行為“零容忍”的態(tài)度。

“為什么之前操縱股價(jià)行為屢禁不止，一方面是由于部分投資者對(duì)市場(chǎng)規(guī)則的不理解或無(wú)視，另一方面就是違法成本比較低，哪怕被抓，罰金一般不會(huì)超過(guò)所得，甚至賺了幾千萬(wàn)處罰幾百萬(wàn)，自然大家不會(huì)過(guò)于擔(dān)憂后果，但是從今年以來(lái)的處罰來(lái)說(shuō)，違法成本會(huì)讓所有有違法意圖的資金都打消這個(gè)念頭?！痹撍侥蓟鸹鸾?jīng)理說(shuō)。

記者注意到，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)加大了打擊力度，上半年查辦案件489件，罰沒金額超過(guò)85億元。

“在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)、市場(chǎng)情緒復(fù)雜的大背景下，這一系列事件無(wú)疑對(duì)投資者信心及市場(chǎng)走向都有著深遠(yuǎn)的影響?！庇行袠I(yè)人士對(duì)記者表示，證監(jiān)會(huì)的重拳出擊無(wú)疑是對(duì)市場(chǎng)的一次警示，提醒所有市場(chǎng)參與者嚴(yán)守法律底線，拒絕不當(dāng)操縱行為，以共同維護(hù)市場(chǎng)的公平、公正、透明。未來(lái)，隨著監(jiān)管的不斷細(xì)化和市場(chǎng)參與者意識(shí)的提高，中國(guó)股市有望在良好的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。